L’état actuel du Mobile Money au Maroc

Le Maroc a enregistré une augmentation notable du nombre de wallets mobiles, avec 13,8 millions de comptes actifs à la fin de l’année 2024, représentant près de 35% de la population adulte. Selon une analyse du cabinet Aurora Strategy Consulting, relayée par Les Inspirations Eco, cette croissance n’est pas synonyme d’une intégration complète dans les pratiques quotidiennes des consommateurs. Le marché est toujours caractérisé par une faible activité transactionnelle et la prédominance de l’usage des espèces.

Disparité entre équipement et utilisation

La mise en place de politiques d’ inclusion financière a certes boosté le nombre de comptes, mais l’impact sur les comportements réels des utilisateurs reste modeste. La majorité des bénéficiaires de l’aide sociale, par exemple, préfèrent retirer les fonds en espèces plutôt que d’utiliser leur portefeuille électronique pour des transactions ou de l’épargne. À la fin de 2024, le taux d’activité de ces comptes n’atteint pas plus de 18%.

Transactions et maturité du marché

Hormis les opérations de dépôt et de retrait liées à l’aide sociale, le volume des transactions via les wallets était de 19,7 millions pour une valeur totale de 3,9 milliards de dirhams, ce qui équivaut à seulement 0,2% du PIB. La majorité des transactions se concentre sur le paiement de factures et les recharges téléphoniques, tandis que les paiements chez les commerçants restent très limités, représentant seulement 6% du volume total.

Prédominance du Cash et infrastructure bancaire

Le Maroc dispose d’une infrastructure bancaire solide avec un parc de 22,6 millions de cartes bancaires en 2024. Néanmoins, l’usage du cash reste prépondérant dans l’économie, avec un volume de circulation fiduciaire nettement supérieur à celui d’autres économies comparables. Les transactions par carte bancaire se cantonnent en grande partie à des opérations formelles de montants relativement élevés.

Configuration unique du marché et perspectives

Le paysage financier marocain se caractérise par une diversité d’acteurs, avec une dominance des établissements de paiement dans le secteur des wallets. Ces derniers, confrontés à un dilemme entre encourager les usages digitaux ou préserver leurs revenus issus des transactions en espèces, doivent également envisager des investissements marketing conséquents pour stimuler l’adoption digitale.

Potentiel de transformation du commerce de proximité

Pour stimuler l’adoption du mobile money, les analystes suggèrent de digitaliser le commerce de proximité, qui domine le marché de la distribution alimentaire. L’intégration du mobile money dans les réseaux de distribution pourrait permettre un financement plus efficace des besoins en réapprovisionnement, transformant ainsi le modèle économique vers une approche basée sur le volume plutôt que sur des commissions élevées.